华金证券股份有限公司宋辰超近期对新劲刚进行征询并发布了征询汇报《深耕军工数据链，开拓低空第二增长弧线》，本汇报对新劲刚给出买入评级，刻下股价为23.36元。
新劲刚(300629)
投资重心
事件：2024年10月29日，公司发布2024年三季度汇报。汇报期内，公司兑现营业收入1.289亿元，较上年同期减少0.31%；兑现包摄于上市公司股东的净利润3409万元，较上年同期加多2.13%。
功绩肃肃增长，用度管控显收效：公司第三季度兑现营业收入1.289亿元，同比减少0.31%；兑现包摄于上市公司股东的净利润3409万元，同比加多2.13%；毛利率兑现71.63%，同比加多7.36pct。2024年前三季度，公司兑现营业收入4.038亿元，同比上升5.26%；兑现包摄于上市公司股东的净利润1.127亿元，同比加多0.66%；毛利率兑现66.36%，同比加多3.22pct。总体来看三季度同比保抓沉静，发展地方邃密。同期，公司抓续管控用度，前三季度公司销售用度达507.6万元，同比加多1.75%；料理用度达3428万元，同比着落6.64%；财务用度达335.5万元，同比加多117.27%，主要系始终借款利息及始终应酬股权对价款未阐明融资用度摊销额加多所致。
深耕射频微波领域，赋能数据链互联互通：数据链是兑现三军互联的要津纽带，中意当代高技术局部干戈需求。跟着我国新式装备加快列装，指点限度系统需兑现更无为的信息分享与战术数据链互联互通，发达举座作战材干。公司下属宽普科技深耕射频微波领域，处于军用通讯数据链射频前端卓绝地位。专注于射频微波功率放大、滤波、接收、变频等模块、组件、开辟及系统的想象、开发、分娩与处事，概况为国内畸形期骗领域客户提供卓绝的射频微波放射料理决策。仁健微波在频率合成与频率源想象领域积存深厚，具备熟识的微拼装工艺和SiP（系统级封装）时间上风，相通领有丰富的微波时间与专利储备，为国内频率源领域的卓绝企业。其产物频率掩饰DC-50GHz，具备频率调理速率快、相噪限度优异等特色，概况推动公司在射频微波领域的时间革命与客户资源整合，将来具有拓宽期骗领域的后劲。
政策赋能与革命启动，公司拓展低空第二弧线：2024年3月，工信部等四部门印发《通用航空装备革命期骗实施决策（2024—2030年）》，惨酷到2027年兑现无东谈主化、电动化、智能化通用航空装备的买卖期骗。政策加抓下，低空经济迎来发展机会。据中商产业征询院预测，2024年我国低空经济市集范围将达5,030亿元，到2050年公共市集范围将超60万亿东谈主民币。无东谈主机当作低空经济中枢支抓，政策完善与产业链熟识正推动新式期骗场景拓展，带动射频微波传感器等中枢部件市集增长。公司积极布局低空经济领域，依托雷达和电子抗争时间积存，研发“低、小、慢”无东谈主机反制雷达和侦测系统，拓展产物领域。同期鼓励犯技民用策略，将射频微波时间试验至卫星互联网与低空经济期骗。2024年7月，新劲刚通过旗下宽普科技与仁健微波确立全资子公司凯际智能，并于10月24日与深圳智胜高时间征询院刚毅策略互助公约，围绕深圳坪山区“路空一体”测试基地、西安即时配送体系等示范工程，推动低空经济联系业务落地与产业生态共建，积极推动电子和材料业务出海。
投资建议：公司始终聚焦于“畸形期骗领域电子业务”和“畸形期骗领域材料业务”的布局和发展，是通讯数据链射频端卓绝企业，看好公司始终价值。推敲到军工行业24年举座订单不如预期以及公司新业务布局将在将来两年徐徐开释，咱们诊疗盈利预测，瞻望公司2024-2026年兑现营业收入5.88/7.76/10.55亿元（24-26年预测前值为6.4/7.87/9.59亿元），同比增长15.0%/32.0%/36.0%，归母净利润辩别为1.64/2.39/3.27亿元（24-26年预测前值为1.92/2.43/3.02亿元），同比增长17.8%/45.8%/36.8%，对应EPS为0.65/0.95/1.30元，PE为36.3/24.9/18.2，1)横向对比来看，截止12月13日wind一致预期，可比公司(臻雷科技、铖昌科技、七一二)2024/2025/2026年PE均值为101.65/60.58/44.01，公司估值低于可比公司平均估值；2）纵向来看，数据链是军工信息化升级的遑急见地，公司提前卡位数据链业务，有望给公司带来订单提高，有望徐徐翻开增漫空间，咱们将公司评级由“增抓”上调为“买入”评级。
风险辅导：募投资金收益不足预期，业务拓展不足预期，形势托付、验收及回款经过不足预期，合同落地及实施的概略情味风险。
证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据盘算，德邦证券李宏涛征询员团队对该股征询较为潜入，近三年预测准确度均值为68.04%，其预测2024年度包摄净利润为盈利1.92亿，凭证现价换算的预测PE为30.34。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级3家；曩昔90天内机构目的均价为35.0。
以上实质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资建议。